欧宝体育娱乐平台:中控技术网上路演交流互动问答

  浙江中控技术股份有限公司 执行总裁 CUI SHAN(崔山) 先生和投入资金的人交流

  申万宏源证券承销保荐有限责任公司 TMT行业部董事总经理、保荐代表人屠正锋 先生和投入资金的人交流

  答 中控技术贾勋慧：国家发改委、科技部、工信部、中国工程院等相关部委都将自动化控制管理系统和人机一体化智能系统纳入国家产业和技术发展的策略，并制定相关重点研发计划，如《智能制造发展规划(2016-2020 年)》等。公司作为行业领军企业，对发达国家技术发展动态高度敏感和关注。2010 年伊朗铀浓缩离心机的西门子控制管理系统遭到“震网”病毒攻击事件，充分说明掌握自动化控制管理系统核心技术对国家安全的重要性。

  公司所掌握的嵌入式控制系统模块设计技术、先进控制与优化技术、系统协同技术、故障诊断与健康维护技术、高可靠实时通信技术、功能安全技术等关键技术，以及在此基础上研发的集散控制管理系统(DCS)、安全仪表系统(SIS)、网络化混合控制管理系统、控制阀、压力变送器等为核心的“工业 3.0”产品谱系，和以先进过程控制(APC)、实时优化(RTO)、制造执行系统(MES)、仿真培训系统(OTS)等为核心的“工业 4.0”产品谱系，与《人机一体化智能系统发展规划(2016-2020 年)》高度契合。因此，公司的核心技术属于人机一体化智能系统关键共性技术、核心产品属于智能制造装备和支撑软件，是智能制造典型形态的重要组成部分。谢谢!

  答 中控技术贾勋慧：2020年1月新冠疫情爆发以来，疫情对经济造成的冲击仍在复杂的发展和演变过程中。从经济层面来看，经济运行还没有回到正常水平，2020年1-8月份，制造业投资下降8.1%。公司主要客户以制造业为主，制造业投资的下降将影响企业下业的需求，如新冠疫情持续存在或者出现反复，进而可能对公司生产经营带来一定的不利影响。谢谢!

  答 中控技术贾勋慧：公司竞争对手主要是跨国公司和国内有名的公司，由于公司与跨国公司相比在产品链、资本实力、品牌知名度等方面仍存在一定的差距，公司在高端市场与跨国公司进行竞争时面临一定的风险。谢谢!

  答 中控技术贾勋慧：公司基本的产品包括自动化控制管理系统、工业软件、自动化仪表及运维服务。谢谢!

  答 中控技术贾勋慧：公司所处行业的主管部门主要是国家发改委和工信部。国家发改委主要负责研究制定产业政策、行业发展规划，指导行业结构调整，实施行业管理，参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。工信部作为行业管理部门，主要职责为拟定实施行业规划、产业政策及标准，监测工业公司日常运行，推动重大技术装备发展和自主创新，指导推进信息化建设等。

  工业自动化行业的自律管理机构主要是中国自动化学会等各类自律组织，通过研究行业发展状况、制定行业发展规划、修订国家和行业标准、组织并且开展国内外技术交流合作等方式维护行业公平竞争，促进行业健康发展。

  目前，主管部门与行业协会的管理大多数表现在制定产业政策、制定行业发展的策略、优化行业发展环境等宏观层面的监控管理上。具体到企业层面的监控管理，诸如企业的发展的策略、产品发展规划、市场营销手段等完全由企业基于市场化方式运作。谢谢!

  答 中控技术房永生：2017年、2018年、2019年和2020年1-6月公司归属于母公司股东的非经常性损益净额分别为4,036.84万元、4,750.77万元、9,137.12万元和3,173.91万元，占各期归属于母企业所有者的净利润占比分别是24.69%、16.68%、25.00%和22.94%，主要是受到政府救助、理财收益和非流动性资产处置损益的影响。2017年，非流动资产处置损益主要系公司出售中易慧能股权所致;2018年，非流动资产处置损益主要系公司出售中控富阳的土地所致;2019年，非流动资产处置损益主要系公司出售PIMS业务所致;2020年1-6月，公司未发生此类业务。

  2019年，非经常性损益较以前年度有所增加，除非流动性资产处置损益增加之外，政府补助和理财收益也都有所增加，其中政府补助的增长较为明显，主要系：1、受益于公司核心技术的成熟和市场规模的拓展，政府下拨的项目经费呈增长趋势;2、根据《杭州市人民政府关于做好当前和今后一个时期促进就业工作的实施建议》(杭政函〔2019〕19号)文件，公司及其子公司于2019年收到杭州市人力资源和社会保障局失业保险金退还共计1,186.01万元，该项政策于2019年2月发布，故2019年之前不存在该项政府补助。谢谢!

  答 中控技术房永生：报告期内，公司主要经营业务收入主要来自国内销售收入，公司外销收入主要来自东南亚等地区。国内销售方面，华东地区和华北地区是公司报告期内最重要的销售区域， 2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，两个地区合计贡献了主要经营业务收入的64.05%、69.67%、62.17%和73.85%，这与化工、石化、电力等行业在国内的分布情况密切相关。谢谢!

  答 中控技术房永生：从公司主营业务所处细分领域而言，目前无完全可比的国内A股上市公司。从经营模式、业务领域相近等角度，公司选取科远智慧(002380)、川仪股份(603100)、宝信软件(600845)以及和隆优化(430290)作为同行业可比上市公司。公司工业自动化及智能制造解决方案业务与科远智慧自动化相关业务相对较为相似，自动化仪表业务与川仪股份较为相似，工业软件与宝信软件及和隆优化在行业分类层面较为相似。谢谢!

  答 中控技术房永生：报告期内，公司的投资收益分别为1,144.08万元、704.42万元、1,405.31万元和1,922.18万元，占当期净利润的比例分别为6.76%、2.45%、3.79%和13.69%，对公司经营成果和持续盈利能力不构成重大影响。报告期内，公司的理财收益均系购买银行理财产品所取得的投资收益。2017年处置长期股权投资产生的投资收益为957.50万元，主要系公司处置中易慧能的股权所致。谢谢!

  答 中控技术蒋晓宁：公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。谢谢!

  答 申万宏源屠正锋：(1)本项目是公司扩大业务规模，迎合公司未来战略发展的必然要求

  5S店服务的本质是“产品”服务化，以服务为核心来了解客户的痛点、收集客户的需求、更精准地分析市场情况和竞争趋势。在各个化工园区开设5S店可以增加公司接触新客户的渠道，扩大公司潜在客户群。同时，以5S店为媒介，公司可以加深对园区内各化工企业的了解，为各企业提供更有针对性的产品组合和服务，从而帮助公司拓展现有的业务，构建新的利润增长点。所以，本项目是公司扩大业务规模的必经之路。

  本项目是对客户需求的及时响应，有利于推动公司服务水平的提升，并在解决客户问题的过程中推动新业务的增长，从而帮助公司增强核心竞争力，提高公司服务的现代化水平，进一步提升公司的主流产品和解决方案业务，稳固在中国市场的领先地位，以及在中国流程行业内实现客户全面覆盖，与国内主要竞争对手拉开差距。谢谢!

  答 中控技术房永生：公司未对银行承兑汇票计提坏账准备，主要原因为：1)银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于商业银行具有较高的信用，银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低;2)公司以往所收取的银行承兑汇票未出现票据违约或到期无法兑付的情形。银行承兑汇票的信用风险和延期付款风险很小，票据到期不获支付的风险极低，不计提坏账准备。谢谢!

  答 中控技术褚健：目前在国内工业自动化行业中，跨国公司和国内的几家大型企业占据了大部分市场份额，且市场份额有进一步集中的趋势。以公司智能制造解决方案中的集散控制系统(DCS)为例，根据睿工业统计，国内 DCS 市场 2011 年前五名的企业市场占有率为59.90%，而这一数字在 2018 年达到了 72.00%。

  国内工业现代化程度的提升和化工、石化等下游用户产业集中度的提高将使得未来大规模装置和大型工程数量逐渐增加，在一定程度上提高了对工业自动化产品的要求。规模较小、研发实力较弱的工业自动化企业将难以适应日益提升的工业自动化需求，这将进一步促进工业自动化行业产业集中度的提高。谢谢!

  答 中控技术蒋晓宁：投资者关系管理是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益的管理行为。根据《浙江中控技术股份有限公司投资者关系管理制度》，公司董事会秘书担任投资者关系管理负责人，投资者关系管理负责人全面负责公司投资者关系管理工作，在全面深入地了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动。具体制定和实施公司投资者关系管理制度，对公司高级管理人员及相关人员就投资者关系管理进行全面和系统的培训，并持续关注新闻媒体及互联网上有关公司的各类信息并及时反馈给公司董事会及管理层。谢谢!

  答 中控技术贾勋慧：公司设立销售总部，面向化工、石化、电力等为主的流程工业下游客户，销售以自动化控制系统为核心，涵盖工业软件、自动化仪表及运维服务的智能制造产品及解决方案。公司属于技术密集型企业，且产品以控制系统为核心，绝大部分属于定制化，因此公司主要采用直销的方式进行销售，对于无需公司提供工程技术服务的部分产品，公司会选择与贸易商合作，实行买断式销售。谢谢!

  答 中控技术崔山：国内工业自动化行业企业众多，经营规模、经营效益呈现为“金字塔”状分布，极少量跨国公司和国内企业共同构成金字塔的上部，这些企业既是产品提供商，又可为客户提供综合性的整体解决方案。目前数家国外厂商依然占据着国内以大型项目、复杂项目为代表的高端市场主要份额，并提供具有更高附加值的综合性智能制造解决方案;同时国内顶尖供应商在智能制造解决方案已取得突破，并在高端市场逐渐站稳脚跟。

  就细分产品而言，流程工业自动化控制系统领域行业集中度较高，市场份额主要被公司、和利时、霍尼韦尔、横河电机、艾默生等企业所覆盖，公司在集散控制系统(DCS)市场处于龙头地位，在安全仪表系统(SIS)市场具有较强竞争力。自动化仪表领域行业集中度较低，从业企业较多，呈现高度竞争格局，除少数实力雄厚的大型跨国集团外，大部分企业的市场份额都处在较低水平;目前我国自动化仪表市场低端产品过剩，中高端产品依赖进口，未来中高端的智能化仪表国产替代空间较大。工业软件领域行业集中度整体较低，各类供应商凭借行业积累，在细分行业中占有一定市场份额;目前工业软件市场呈现快速发展态势，未来市场集中度将有所提升。谢谢!

  答 中控技术蒋晓宁：公司首次公开公司民币普通股(A股)股票并在科创板上市后36个月内，如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一年经审计的每股净资产(如果公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则为经调整后的每股净资产)，除因不可抗力因素所致外，在符合中国证监会、上交所关于股份回购、股份增持、信息披露等有关规定的前提下，公司及相关主体应按下述方式稳定公司股价：

  (4)其他法律、法规、规章、规范性文件以及中国证监会、证券交易所规定允许的措施。谢谢!

  问 投资者：请介绍公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况?

  答 中控技术贾勋慧：公司以研发、生产和销售集散控制系统(DCS)为业务起点，逐步形成了以自动化控制系统为核心，涵盖现场仪表、执行机构等在内的工业自动化系列产品，构成了较为完善的工业 3.0 解决方案，并积极布局和大力发展工业软件、行业解决方案业务，同时加强本地化运维服务，形成了较为完善的“工业 3.0 4.0”产品及解决方案架构体系，从而逐步由自动化产品供应商发展成为服务于流程工业的智能制造整体解决方案提供商。谢谢!

  (3)公司未来十二个月内无重大资金支出安排(募集资金项目除外， 下同)。公司同时满足上述条件的，应当优先采取现金方式分配股利，公司以现金方式分配的股利不少于当年实现可分配利润的 20%。谢谢!

  答 中控技术褚健：《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》中提出推动具有自主知识产权的智能工厂建设，提供重点行业整体解决方案，推进传统制造业智能化改造。发改委也将工业自动化仪表与控制系统列为高技术产业化专项，同时国家鼓励国内化工、石化、冶金等行业应用具有自主知识产权的工业自动化产品。党的十九大报告提出，“加快建设创新型国家”，提高自主创新能力;面向高质量发展的未来，自主创新是必由之路。未来，具有自主创新能力的工业自动化企业可利用国家政策集中力量突破影响产业竞争力的关键技术并使之产业化，实现自我快速发展。谢谢!

  答 中控技术房永生：2017年末至2020年6月末，应收账款账面余额为86,170.94万元、88,136.55万元、96,777.87万元、105,064.25万元;占营业收入的比例呈现下降趋势，主要系：1)公司从2017年起，加强了催收管理，制定了奖惩、考核激励政策并取得了一定成效，使得公司应收账款的回款有较大幅度的提升;2)除公司内部加强催收管理外，2019年银行的信贷投放政策逐渐宽松，下游客户的资金压力有所减缓，使得公司应收账款的回款有进一步提高。2020年6月末，应收账款账面余额较2019年末有所上升，主要系受新冠疫情影响，应收账款的回款有所放缓所致。谢谢!

  答 中控技术贾勋慧：公司采购的主要原材料包括电脑及配件、各类电子元器件、钣金件及配件、安全栅、端子板、开关电源等。公司设有计划调度部门、采购部门和仓储部门，其中计划调度部门负责采购指令下达;采购部门负责供应商管理、采购合同谈判及具体采购实施等工作;仓储部门负责出入库管理。谢谢!

  本次募集资金到位后，公司净资产将大幅增长，短期内净资产收益率会因净资产的迅速增加而降低。但随着募集资金的到位和项目的实施，公司的技术研发能力和自主创新能力等将得到进一步提高，持续盈利能力将得到增强，净利润将保持持续增长，净资产收益率将随着募集资金投资项目的逐步实施而回升。

  本次募集资金到位后，公司资产总额将大幅增长，资产负债率将下降，公司的债务融资能力和防范财务风险的能力将得到增强。同时，本次公开发行股票将为公司开辟新的融资渠道，公司将根据市场发展机遇和资金存量，采用多元化的融资方式，优化资本结构，及时筹集满足公司发展所需的资金。

  通过实施上述七个项目，公司将进一步加强公司核心技术产品基础研究，升级公司现有技术及产品;将进一步加大对智能制造前沿技术研究的投入，拥抱行业未来的变革及趋势;将进一步建设公司创新的销售服务模式，把握智能制造服务市场的增长趋势;将进一步扩大业务规模和增强持续盈利能力;将优化公司财务结构、缓解公司融资渠道的局限性。谢谢!

  问 投资者：我有去上市公司实地参观考察的习惯，这样才能让我最直观的了解一个公司的概况，你们公司欢迎吗?

  答 中控技术蒋晓宁：我们感谢和欢迎投资者对公司的关注，为了更好的做好接待工作，请提前预约。谢谢!

  问 投资者：今年制药行业特别受关注，特别是疫苗行业，请问公司有业务规划，或者打算做这方面的自动化?

  答 中控技术褚健：医药领域一直是我公司重点发展对象，报告期内公司医药行业的收入规模增长较快，未来公司将继续在医药市场和医药行业解决方案方面加大投入，医药领域也是公司未来业务的主要增长点之一。谢谢!

  答 中控技术贾勋慧：公司主要采用自主生产的模式，根据计划调度部门下达的生产计划以及相应的交货时间组织项目生产。由于不同项目对产品的要求和配置各有不同，使得公司产品具有定制化生产的特点。根据业务特点，生产主要包括模块制造和机柜集成两种方式，其中模块制造对应标准化部件，机柜集成生产对应定制化项目。谢谢!

  答 中控技术房永生：2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司预付款项金额分别为4,586.74万元、4,724.21万元、8,444.90万元和10,358.11万元，占流动资产的比例分别为1.72%、1.43%、1.82%和2.11%，主要系正在结算之中的原材料、工程外配件和成套件的采购付款等。2019年末，预付款项金额较2018年末上升78.76%，主要系随着业务量增长，相应备货量增加导致预付材料款增加。2020年6月末，预付款项金额较2019年末上升22.66%，主要系为减轻新冠疫情对公司正常经营带来的负面影响，公司酌情增加备货量所致。公司预付账款中主要以一年以内的预付账款为主。谢谢!

  答 中控技术崔山：公司核心技术人员包括裘坤、陆卫军、姚杰、陈宇等4人，报告期内未发生变动。谢谢!

  答 申万宏源屠正锋：募集资金投资项目均围绕公司主营业务开展，与公司现有业务、核心技术保持了良好的延续性，系对目前智能制造产品及解决方案的进一步优化升级。

  新一代控制系统研发及产业化项目针对公司集散控制系统(DCS)、安全仪表系统(SIS)和网络化混合控制系统进行升级和研发，旨在巩固、扩大公司在控制系统领域的核心优势;智能化工业软件研发及产业化项目针对公司在炼油石化、精细化工、电力等行业的解决方案进行软件方向的研发升级，旨在优化重点行业解决方案的实施;年产20万台高精度压力变送器项目和年产10万台/套智能控制阀项目针对压力变送器和智能控制阀进行研发升级和产能扩张，旨在提高自动化仪表业务的核心竞争力和市场份额;自动化管家5S一站式服务平台建设项目针对公司现有营销网络进行拓展，包括线下在全国大型化工园区部署自动化管家店，线上建设PlantMate®平台，旨在提高公司销售和服务的竞争力;智能制造前沿技术研发项目针对数字化仿真平台、人工智能和控制优化平台以及智能控制器平台三个方向进行研发，同时增设北京和南京两个研发基地，旨在形成对前沿技术的持续研究与探索能力;补充流动资金项目能够优化公司财务结构和缓解融资渠道的局限，为公司业务规模的扩大提供资金支持。谢谢!

  答 中控技术褚健：公司在做强、做实自动化控制系统、工业软件和自动化仪表等传统优势产品的基础上，持续提升自主创新能力和项目实施及服务水平，不断满足以流程工业为主的工业用户对自动化控制和智能化管理的需求。

  未来，公司将加快工业软件和智能制造整体解决方案的发展，推动公司完成服务于“工业3.0”到“工业3.0 工业4.0”的战略转型，赋能下游用户，实现“安全生产、节能降耗、提高质量、降本增效、绿色环保”的目标，并将公司建成一个国内领先，具有国际影响力的工业自动化、数字化、智能化的产品和解决方案供应商，为客户与社会创造价值，努力实现“在中国发展进程中留下深深的足迹”的愿景。谢谢!

  答 中控技术褚健：未来两到三年，凭借自身的技术和市场优势，公司将紧扣主业，围绕制定的战略方针，巩固以集散控制系统(DCS)、安全仪表系统(SIS)和网络化混合控制系统为核心的自动化控制系统市场并拓展高端客户市场份额，加快智能调节阀、高精度智能变送器等关键现场仪表的产品升级和产业化，进一步完善基础自动化产业链。根据传统产业出现的数字化、智能化转型的需求，公司整合软件研发和解决方案研究力量，加快发展以先进过程控制与优化(APC)、制造执行系统(MES)、操作员仿真培训系统(OTS)、数据采集与监视控制系统(SCADA)等系列软件，加快形成贴近用户需求的以“安全生产、节能降耗、提高质量、降本增效、绿色环保”为目标的先进控制、优化、仿真等各类解决方案，助力传统产业的绿色、数字、智能化发展。

  公司将进一步加快开拓国际市场，向海外石化、化工、电力、制药、建材为主的流程制造业行业提供自动化、数字化相关产品及解决方案和服务。谢谢!

  答 中控技术房永生：随着公司业务规模的不断扩大，报告期内公司主营业务毛利稳步增长，2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月的毛利额分别为79,553.46万元、99,577.77万元、121,610.58万元和57,320.82万元。报告期内，公司工业自动化及智能制造解决方案的出售的收益贡献的毛利额占比较高，占主要经营业务毛利的超过80%，是公司主要盈利来源。谢谢!

  答 中控技术褚健：公司的智能制造产品和解决方案主要应用于生产规模大、能耗物耗高、危险系数大、工艺复杂的炼油、石化、化工、煤化工、电力、核电、制药、冶金冶炼、建材、造纸等流程工业领域。谢谢!

  答 中控技术房永生：公司的主营业务收入具有一定的季节性波动特征。报告期各期下半年度为公司主要营业业务收入较高的季度，特别是四季度的收入一般为全年最高，主要系公司的下游客户往往会在下半年要求加快工程项目的整体进度。谢谢!

  答 中控技术褚健：公司致力于面向流程工业企业的“工业3.0 工业4.0”需求，提供以自动化控制系统为核心，涵盖工业软件、自动化仪表及运维服务的技术和产品，形成具有行业特点的人机一体化智能系统解决方案，赋能用户提升自动化、数字化、智能化水平，实现工业企业高效自动化生产和智能化管理。

  公司以研发、生产和销售集散控制系统(DCS)为业务起点，逐步形成了以自动化控制系统为核心，涵盖现场仪表、执行机构等在内的工业自动化系列产品，构成了较为完善的工业3.0产品谱系，并积极布局和大力发展工业软件、行业解决方案业务，同时加强本地化运维服务，形成了较为完善的“工业3.0 4.0”产品及解决方案架构体系，从而逐步由自动化产品供应商发展成为服务于流程工业的人机一体化智能系统整体解决方案提供商。谢谢!

  北京诺思兰德生物技术股份有限公司是一家创新型生物制药企业，主要从事基因治疗药...[详细]